根据国家金融与发展实验室的数据，2016年非银行机构互联网支付业务达到54.25万亿元；移动支付方面，非银机构完成51.01万亿元，增幅均超过120%。此前，这些数额巨大的支付业务主要通过直连（银行）模式进行处理。由于该模式绕开了央行的清算系统，使得央行无法掌握准确的资金流向，进而给反洗钱、金融监管带来很大的挑战。因此，中国人民银行8月初印发通知称，从2018年6月30日起，非银支付机构网络支付业务需从直连模式转为通过网络支付平台处理。

　　而网络支付平台主要由网联清算有限公司（简称网联）担当。8月22日，网联清算有限公司（以下简称网联）第一次股东大会在北京召开，会议选举产生公司董事会、监事会，网联的公司治理架构初步成型，第三方支付市场由此迈入网联时代。市场关心，网联的成立将对第三方支付机构及消费者带来怎样的影响？此外，网联与银联怎样进行差别化定位？本专题将展开讨论。（杨志锦）

　　8月22日，网联清算有限公司（下称网联）第一次股东会会议在北京举行。

　　这次会议的重要议题，在于选举产生公司董事会、监事会，并审议公司章程。21世纪经济报道记者了解到，会议选举中国支付清算协会执行副会长兼秘书长蔡洪波为网联董事长，原中国银行网络金融部副总经理总裁、网联筹备组组长董俊峰为网联总裁，百度副总裁张旭阳为监事会主席。

　　董事会、监事会的建立，标志着网联的公司治理架构已经初步成型。

　　此前，央行在8月初下发文件要求，各银行和支付机构应于2017年10月15日前完成接入网联和业务迁移准备工作，2018年6月30日起，所有第三方支付机构受理的涉及银行账户的网络支付业务全部通过网联平台处理。

　　这意味着，这艘由45家股东单位组成、注册资本20亿元的网联“航母”正缓缓起航，第三方支付开始逐步进入网联时代。

　　话语权格局：央行主导

　　在第三方支付乱象频发背景下，网联设想逐步浮出水面。2016年10月，央行正式批复中国支付清算协会组织支付机构按照“共建、共有、共享”原则发起筹建网联。今年1月，“网联清算有限公司”名称获得国家工商总局（预）核准，3月末，网联平台启动试运行，6月末，网联正式启动存量切换。

　　随着网联各项业务步入正轨，网联的话语权格局也逐步清晰。目前网联平台已确定股东情况，45家股东共出资20亿元。

　　其中，来自央行系的单位共7家，分别为中国人民银行清算总中心、中国印钞造币总公司、中国支付清算协会、上海黄金交易所、银行间市场清算所、中国银行间市场交易商协会和外管局直属机构梧桐树投资平台有限责任公司，合计出资7.4亿元持有37%股权；其他股东均为第三方支付机构，目前市场份额最靠前的财付通和支付宝各占9.61%并列第一，京东旗下网银在线持股4.71%次之。其他第三方支付机构合计持股39.07%，且持股比例均不超过3%，而央行系各单位持股比例均不低于3%。

　　这一格局也体现在8月22日的股东会议上。13名董事候选人中有7位来自央行体系各相关单位，其他6位董事分别来自财付通、支付宝、京东金融、中国电信翼支付、万达快钱和平安集团平安壹钱包等单位。

　　7名监事候选人中除3名职工代表外，4名股东监事分别来自百度、联动优势、中国移动和中国印钞造币总公司。最终，百度副总裁张旭阳获选监事会主席。

　　21世纪经济报道记者了解到，支付机构的持股比例，既有市场份额的考虑，也综合考量了股东背景以及在网联筹备期间的贡献情况。在网联系统筹备期间，财付通、京东金融和百度等都积极提供了人才支持，网联技术负责人强群力即来自百度。

　　能成为网联股东的支付机构亦是当前第三方支付市场中实力较强的机构，包括顺丰、网易、盛大、拉卡拉、小米、唯品会、美的等支付公司均在列。不过，目前市场上剩余的240多家第三方支付公司中大部分未能入围，这些机构将由中国支付清算协会代表其行使权利。

　　这样的格局，也是经过多方协商、谈判取得。21世纪经济报道记者了解到，在网联筹备初期一度有过三地中心的设想，上海和深圳中心分别由支付宝和财付通进行技术改造，北京中心则有待进一步招标，这是根据市场份额为主要考量指标进行的设计，不过最终由于中小支付机构反对以及有违网联中立原则被放弃。

　　管住备付金

　　在网联出现之前，第三方支付机构与银行机构直连清算。一方面系统要重复开发，造成资源浪费，另一方面其封闭性强，交易过程的资金和信息不透明，存在监管死角，一些支付机构风控水平参差不齐，有可能被用于色情、赌博甚至洗钱等违法领域，风险也可能波及银行机构。

　　而第三方支付机构平台也普遍沉淀大量资金，许多支付机构缺少技术创新能力，靠备付金利息为生。此外备付金管理难度加大，多起备付金被挪用事件波及范围广，社会影响大，成为监管重点。

　　“网联”又被称为网络版银联，其将切断第三方支付机构与银行的直连模式，主要是为了防止第三方支付机构通过客户备付金分散存放、变相开展跨行清算业务等情形出现，进而降低第三方支付机构挪用客户备付金的风险。

　　一位支付机构相关负责人也对21世纪经济报道记者表示，网联启动一方面将切断第三方支付机构躺着吃备付金利息的蛋糕，另一方面一定程度上利好中小支付机构。

       该负责人介绍，过去大型支付机构因为有大量资金沉淀和巨额交易，商业银行往往争相与其进行合作，在网关成本上给予极低的费率优惠。而小型支付机构往往缺少议价能力。而网联很大可能按笔收费，这对于交易规模庞大的支付机构反而有所限制，抬高了其交易成本。

　　中国支付清算协会发布的报告中也支持，网联将确保各类型参与机构站在同一起跑线上，在业务处理、业务价格等方面享受同等待遇，充分发挥面向终端用户的业务创新优势，形成价格和服务的差异化竞争。

　　根据网联的规划，要在9月底实现主要机构、银行全接入，支付功能全覆盖。

　　网联仍有挑战需要解决。腾讯金融研究院表示，在清算服务市场化的大趋势下，网联平台需政府、股东、银行、市场等各方共同努力，研究合理的收费方案、利润分配机制、清算品牌、发展策略等。网联平台其商业模式清晰性、系统稳定性、交易安全性等问题也还在探索之中。但毋庸置疑，网联将重新构建支付机构和商业银行的新型竞合关系。

       文章来源:21世纪经济报道